À l’issue de négociations exclusives, Eurazeo a cédé mardi le troisième groupe hôtelier français au fonds Carlyle pour environ 485 millions d’euros.
chaîne d’hôtels B&B change à nouveau de propriétaire. Cinq ans après son rachat par la société d’investissement Eurazeo, elle est officiellement revendue au fonds Carlyle, à l’issue de négociations exclusives ouvertes depuis le 31 juillet 2010. L’opération rapporte 184millions d’euros à Eurazeo en valorisant B&B à 480 millions d’euros. Il y a cinq ans, l’investisseur avait acquis 73% du capital pour un montant de 380 millions d’euros. En 2007, il avait revendu les murs des 159 hôtels en France, pour 471 millions, à safiliale ANF.
La chaîne d’hôtellerie de catégorie B&B est aujourd’hui le troisième groupe français, loin derrière Accor et Louvre Hôtels. Mais, contrairement à ses grands concurrents , cette chaîne, qui compte 221 établissements, n’ a pas ressenti les effets de la crise, souligne KPMG à l’occasion de la présentation de son étude annuelle consacrée au secteur. Le chiffre d’affaires 2009 de l’enseigne s’ est élevé à 177 millions d’euros, en hausse de 11,3% par rapport à l’année précédente et le résultat d’exploitation (Ebitda) a connu une hausse similaire pour atteindre 71 millions d’euros avant loyers.
Wifi gratuit et illimité
Le fonds Montefiore Investisment, qui était associé à Eurazeo au capital de B&B, a décidé de prolonger l’aventure. Associé depuis cinq ans, il a décidé de réinvestir pour conserver une participation de 15% dans B&B. Le président du fonds, Eric Bismuth, explique que B&B a développé l’un des meilleurs concepts hôteliers et que son challenge “est de répondre à la demande“. La chaîne a investi ces dernières années une cinquantaine de millions d’euros dans la modernisation de ses hôtels, ce qui lui a également permis de mettre aux normes le groupe Villages Hôte, racheté en 2007. La marque d’hôtellerie économique a été précurseur en relevant les standards de qualité de ses chambres, désormais dotées d’une literie de bonne qualité et de meubles design et de wi-fi gratuitet illimité, ce qui la rapproche de la catégorie supérieure, les hôtels deux étoiles, notent les experts de KPMG.
Montefiore Investisment estime qu’après avoir doublé de taille depuis 2005, B&B conserve un potentiel de développement en France mais aussi à l’étranger. Grâce au management et notamment à son président, Georges Sampeur, qui reste à la direction du groupe hôtelier, la chaîne va continuer à croître en Allemagne, où elle est déjà bien implantée, et elle va accélérer son développement en Italie et en Pologne
